Die Turbulenzen auf den internationalen Finanzmärkten beeinträchtigten im zweiten Quartal 2008 weiterhin die Refinanzierungsbedingungen der österreichischen Banken und beeinflussten nach wie vor deren Kreditvergabepolitik, vor allem im Firmenkundenbereich. Das zeigen die Ergebnisse der Umfrage über das Kreditgeschäft im Juli 2008, in deren Rahmen die Kreditmanager führender Banken ihre Einschätzung der Kreditentwicklung im zweiten Quartal 2008 sowie einen Ausblick auf das dritte Quartal abgegeben haben.
Im Zuge der aktuellen Befragungsrunde wurde – wie schon bei den vorangegangenen drei Umfrageterminen – zusätzlich zum regulären Fragenkatalog eine Reihe von Fragen über die Effekte der Krise auf Refinanzierung und Kreditrichtlinien der Banken in den Fragebogen aufgenommen. Das grundsätzliche Bild hat sich gegenüber den vorangegangenen drei Umfragen nicht wesentlich geändert. Die befragten Kreditinstitute gaben weiterhin an, dass sich großvolumige Refinanzierungen über Schuldverschreibungen und über den Geldmarkt in den letzten drei Monaten schwieriger gestaltet haben.
Auch in den Antworten zu den regulären Fragen des Bank Lending Survey kam die zurückhaltende Ausrichtung der Kreditpolitik der Banken im Firmenkundengeschäft zum Ausdruck. Im zweiten Quartal 2008 wurden zum vierten Mal hintereinander die Richtlinien für Unternehmenskredite etwas verschärft. (In den Kreditrichtlinien wird festgelegt, welche Art von Krediten eine Bank als wünschenswert erachtet.) Hauptgrund für die Kreditpolitik war die geänderte Risikoeinschätzung der Banken im Hinblick auf die allgemeinen Konjunkturaussichten sowie in Bezug auf branchen- oder firmenspezifische Faktoren.
In den Kreditbedingungen machte sich die geänderte Risikoeinschätzung ebenfalls bemerkbar. Zum vierten Mal hintereinander wurden die Zinsspannen für risikoreichere Kredite sowie – in etwas geringerem Ausmaß – für Kreditnehmer durchschnittlicher Bonität angehoben. Alle anderen abgefragten Bedingungen für die Vergabe von Unternehmenskrediten wurden ebenfalls restriktiver gehandhabt. (Unter Kreditbedingungen sind die speziellen Verpflichtungen zu verstehen, auf die sich Kreditgeber und Kreditnehmer geeinigt haben.)
Im Privatkundengeschäft blieben die Kreditrichtlinien im zweiten Quartal 2008 sowohl für Wohnbau- als auch für Konsumfinanzierungen konstant, die Zinsmargen wurden hingegen leicht angehoben.